截至10月21日收盤，北交所的華為鴻蒙概念股龍頭上海艾融軟件股份有限公司（股票簡稱：艾融軟件，證券代碼：830799）股價(jià)從9.22元上漲至97.47元，成為本輪牛市中首個(gè)十倍股。

股價(jià)短期明顯偏離市場走勢，存在市場情緒過熱的風(fēng)險(xiǎn)

自10月份以來，艾融軟件多次發(fā)布股票交易異常波動公告，在10月21日的公告中，艾融軟件表示，近期公司股價(jià)短期漲幅較大，明顯偏離市場走勢，存在市場情緒過熱的風(fēng)險(xiǎn)。但公司基本面沒有重大變化，也不存在應(yīng)披露未披露的重大信息。敬請廣大投資者注意二級市場交易風(fēng)險(xiǎn)，理性決策，審慎投資。

公告指出，經(jīng)核實(shí)，前期公告的事項(xiàng)不存在需要更正、補(bǔ)充之處，或取得重大進(jìn)展或變化；未發(fā)現(xiàn)可能或已經(jīng)對本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的媒體報(bào)道或市場傳聞，不涉及熱點(diǎn)概念事項(xiàng)；近期公司經(jīng)營情況及內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化；公司、控股股東和實(shí)際控制人不存在關(guān)于本公司的應(yīng)披露而未披露的重大事項(xiàng)，或處于籌劃階段的重大事項(xiàng)；不存在其他可能對股價(jià)產(chǎn)生較大影響的重大事件。

經(jīng)查詢中證指數(shù)有限公司網(wǎng)站數(shù)據(jù)，截至2024年10月21日，公司最新滾動市盈率為301.94；公司所屬中上協(xié)行業(yè)分類“軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)”最新滾動市盈率為60.49。

公司股票最近2個(gè)有成交的交易日（2024年10月18日至2024年10月21日）以內(nèi)收盤價(jià)漲幅偏離值累計(jì)達(dá)到40.77%，根據(jù)《北京證券交易所交易規(guī)則（試行）》的有關(guān)規(guī)定，屬于股票交易異常波動情形。

“本公司鄭重提請投資者注意：投資者應(yīng)充分了解股票市場風(fēng)險(xiǎn)及本公司在定期報(bào)告、臨時(shí)公告中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素，審慎決策、理性投資?！惫嬷赋?。

上半年?duì)I業(yè)收入同比下降7.8%，歸母凈利潤同比減少11.6%

艾融軟件2024年半年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)營業(yè)收入為2.75億元，同比下降7.8%；歸母凈利潤0.21億元、同比減少11.6%；扣非歸母凈利潤0.20億元、同比略增0.23%。

東吳證券北交所首席分析師朱潔羽團(tuán)隊(duì)指出，今年上半年公司業(yè)績略低于預(yù)期，毛利率微降0.24個(gè)百分點(diǎn)至32.85%。同時(shí)公告2024年半年度權(quán)益分配方案：向全體股東每10股分配0.5元，本次共計(jì)發(fā)放紅利1044.5萬元。

上半年公司總體經(jīng)營穩(wěn)健，政府補(bǔ)助同期減少導(dǎo)致利潤下滑。報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營整體穩(wěn)健，但由于技術(shù)開發(fā)收入小幅下降，致使收入和毛利率同比略降。同時(shí)政府補(bǔ)助較上年同期大幅下降，使得歸母凈利潤同比下降，然而扣非歸母凈利潤并未減少，體現(xiàn)了公司全面預(yù)算管理的能力。

銀行業(yè)IT投入持續(xù)高增長，公司未來將多方面受益。隨著金融信創(chuàng)、風(fēng)控管理智能化、銀行線上數(shù)字化經(jīng)營體系、人工智能等新技術(shù)的不斷推進(jìn)和滲入，預(yù)計(jì)公司將迎來多重機(jī)遇。此外，大語言模型有所突破，未來還將受益鴻蒙系統(tǒng)的廣泛應(yīng)用。

另外，公司收購信立合創(chuàng)將增厚未來業(yè)績，有望產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。今年6月公司公告采取現(xiàn)金1.1億元全資收購北京信立合創(chuàng)，并于7月正式派駐管理人員參與日常經(jīng)營，自2024年7月起納入合并范圍。預(yù)計(jì)此次收購將增厚公司年化凈利潤1150萬元-1400萬元，約占公司2023年凈利潤的16%-20%；預(yù)計(jì)信立合創(chuàng)2024-2028年收入復(fù)合增速約5%-6%，且未來5年凈利率水平整體呈向上趨勢，約為10.9%至12.1%之間。

朱潔羽團(tuán)隊(duì)指出，考慮到公司未來政府補(bǔ)助收入尚有不確定性，且并購產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)尚待觀察，下調(diào)公司盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)2024-2026年?duì)I收分別為6.97億元、8.02億元和9.22億元（前值為7.46億元、8.58億元、9.86億元），歸母凈利潤分別為0.75億元、0.90億元、1.06億元（前值為1.02億元、1.31億元和1.61億元）。

西南證券研究員劉言指出，預(yù)計(jì)公司2024-2026年歸母凈利潤分別為0.73億元、0.88億元和1.02億元，對應(yīng)PE為26倍、21倍和18倍?？紤]到公司與傳統(tǒng)大客戶的穩(wěn)定合作以及新客戶的順利拓展，以及與信立合創(chuàng)的協(xié)同效應(yīng)有望逐步體現(xiàn)，預(yù)計(jì)公司業(yè)績將隨著金融IT發(fā)展而穩(wěn)定增長。

方正證券北交所鄭豪團(tuán)隊(duì)指出，預(yù)計(jì)公司2024-2026年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為7.69億元、9.64億元和11.47億元，同比增速分別為26.79%、25.35%和18.99%，歸母凈利潤分別為0.96億元、1.36億元和1.6億元，同比增速分別為35.90%、41.80%和17.50%。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 張曉翀 編輯 陳莉 校對 王心